Le terme « Private Equity » désigne les placements réalisés par des investisseurs souhaitant financer et acquérir des participations dans des entreprises privées qui ne sont généralement pas cotées en bourse ou sur d’autres marchés réglementés. L’actionnariat actif permet aux investisseurs de capitaux privés de collaborer avec les équipes de direction des entreprises dans lesquelles ils investissent, afin d’en améliorer la valeur sur le long terme. En général, les investisseurs de capitaux privés réalisent leurs investissements par l’intermédiaire d’une vente ou d’une introduction en bourse (IPO) de l’entreprise dans laquelle ils ont investi.

Il est essentiel d’établir une distinction claire entre capital risque et Private Equity. Le capital risque fait référence aux investissements dans des entreprises émergentes ou de jeunes entreprises dont les antécédents sont minimes ou inexistants. Le Private Equity (dans lequel Waterland intervient) fait référence à l’acquisition de participations importantes dans des entreprises plus grandes et mieux établies qui démontrent leur potentiel de croissance et d’augmentation des performances par des améliorations structurelles, stratégiques et opérationnelles. Les périodes de détention varient généralement de trois à sept ans.

La grande majorité des investisseurs de capitaux privés sont des fonds de pension, des fonds de fonds, des fonds de dotations, des fondations ou encore des institutions financières publiques et privées.